PEMODELAN VOLATILITAS MENGGUNAKAN METODE EGARCH PADA JAKARTA ISLAMIC INDEX
DOI:
https://doi.org/10.34128/jht.v3i1.32Abstract
Model ARCH dan GARCH banyak digunakan untuk mendeskripsikan bentuk volatilitas suatu data time series yang heteroskedastisitas. Volatilitas adalah suatu besaran yang mengukur seberapa jauh suatu harga saham maupun indeks harga saham bergerak dalam suatu periode tertentu. JII merupakan indeks yang mengukur kinerja saham berbagai perusahaan yang secara operasional sesuai dengan kriteria investasi dalam syariah. Data Indeks harga saham yang digunakan adalah JII selama periode 3 Januari 2011 hingga 28 Desember 2012. Return Indeks harga saham dimodelkan dalam bentuk univariat GARCH terbaik. Penelitian menunjukkan bahwa model univariat GARCH terbaik adalah EGARCH (3,3).
References
rskaug, E. 2009. Multivariate DCC-GARCH Model -With Various Error Distribution. Norsk Regnesentral.
Batra, A. 2004. Stock Return Volatility Patterns in India. Working Paper No. 124.
Bollerslev, T. 1986. Generalized autoregressiv conditional heteroskedasticity. Journal of Econometrics, Vol. 31, pages 307–327.
Bollerslev, T. 1990. Modelling the coherence in short-run nominal exchange rates: a multi-variate generalized arch model. The Review of Economics and Statistics, Vol. 72, pages 498–505.
Engle, R. 1982. Autoregressive conditional heteros-kedasticity with estimates of the variance of UK inflation. Econometrica 50.
Firmansyah. 2006. Analisis Volatilitas Harga Kopi Internasional. Jakarta: Usahawan.
Gitman, Lawrence J. 2006. Principles of Managerial Finance. Edisi Kesebelas, USA: Pearson Addision Wesley.
http://id.wikipedia.org/wiki/Indeks_Harga_Saham_Gabungan, diakses: 3 Oktober 2014.
http://www.idx.co.id/id-id/beranda/informasi/bagiinvestor/indeks.aspx, diakses: 3 Oktober 2014
http://www.indoalpha.com/ihsg-dan-indeks-saham-acuan-di-pasar-modal-indonesia/, diakses: 20 Oktober 2014
